來源：中童觀察

前兩天，鬧得沸沸揚揚的雪糕“陽性”事件中，涉疫的元兇找到了——一批源自烏克蘭的乳清粉攜帶病毒。

矛頭直指乳清粉，引發輿論一片嘩然，作為奶粉重要原輔料的乳清粉，也一度引發了公衆對于奶粉安全性的擔憂：起初是對進口奶粉，涉疫乳清粉的進口屬性，再加上海外疫情局勢在多番輿論聲中的嚴重印象，不可避免地引發了大家的種種臆測與聯想；

緊接着，擔憂延伸至了國内整個奶粉市場，對于進口乳清粉等核心奶粉原料的依賴性是國内奶粉市場的一大特性，乳清粉同樣也是曆年進出口貿易中十分重要的類目，乳清粉涉疫的消息讓不少業内人頗有些“唇亡齒寒”的意味，更有人發出“一旦涉疫，無論是進口粉還是國産粉都無法獨善其身”的感慨與憂慮。

文 | 莫多

1 “跌宕起伏”的乳清粉

無疑，乳清粉涉疫的消息将再一次讓“跌宕起伏”的乳清粉市場徒添變數。

最近一次，乳清粉出現在公衆面前是跟一項政策有關，趕在2020年的年尾，國務院發布了最新的進口關稅調整方案，乳清蛋白粉、乳鐵蛋白等嬰幼兒奶粉原料的進口關稅下調，降幅達50%。

奶粉原料進口關稅的下調，意味着奶粉市場成本的降低，“降幅在3~5%左右”，暫且不談這個信号對于終端奶粉市場的價格産生何種影響，這一舉措首先對于起伏波動較為大的乳清粉市場算是一次“降溫”。

2020年的乳清粉市場一直處于高位運行的狀态。跟疫情有關，據了解疫情升級的嚴峻形勢下，入關檢測的要求變嚴，造成了港口出現大批貨物，包括乳清粉等出現滞留，以等待檢疫後“放行”。入關延滞，直接導緻國内乳清粉市場出現供應緊缺的情況，随之而來的乳清粉供給端價格的上浮。

參考最近幾周，美國農業部的統計數據顯示，乳清粉的成交價格0.3802美元/磅（較上次0.3686美元/磅）明顯上漲。而在歐洲，乳清粉價格同樣出現上漲，如荷蘭飼料級乳清粉720歐元/噸，上漲5歐元/公斤；法國飼料級乳清粉報700歐元/噸，周比上漲10歐元/噸；在部分地區，低蛋白乳清粉報價甚至漲至8000-8300元/噸。

漲價、涉疫...讓進口乳清粉所面臨的局勢變得嚴峻，這一切或許将會為接下來奶粉市場的波動埋下“暗雷”。

2 “源頭卡脖”的羊奶粉

乳清粉的情形如此，對國外進口羊乳清粉依賴更強烈的羊乳産業面臨的問題同樣嚴峻。

羊乳清粉等核心原料的短缺一直是國内羊奶行業發展的最大桎梏，羊乳資源的稀缺性以及上遊産業鍊、技術的不完善，讓國内羊乳産業充滿各種波動。

最明顯的便是疫情沖擊下，國内羊乳行業的脆弱姿态畢露。如入關延滞，羊乳原料斷供引發的終端市場品牌斷貨、缺貨的情況；再如，進口原料供應緊缺，成本上升，所直接導緻的品牌提價等等，無不如此。

而羊乳清粉的稀缺屬性，偏偏讓成本、價格的偶然性“上漲”成為市場的常态，放諸羊乳清粉的供應鍊條上，不難發現價位高企、價格頻漲幾乎成為其“家常便飯”。

據了解，羊乳清粉起初的平均價位在8~9萬元/噸，後來幾年經曆一路飙漲，從13萬元/噸、15萬元/噸甚至一度漲至25萬元/噸，最高漲幅高達212.5%。

漲價隻是其“冰山一角”，更多時候羊乳清粉面臨的局面是：缺貨斷貨、高價難求。

常态化的“漲”、“缺”，在《嬰幼兒配方乳粉産品配方注冊管理辦法》正式頒布實施後，情勢更嚴峻，根據“注冊制”：産品名稱中有動物性來源的，應當根據産品配方在配料表中如實标明使用的生乳、乳粉、乳清(蛋白)粉等乳制品原料的動物性來源。

配方注冊制的明文規定，再加上随後幾年“純羊”配方的興起，品牌、消費者對于純羊的重視度提升，客觀上也加劇了國内羊奶粉行業對于羊乳清等核心原料的需求。

需求與供給的博弈再度升級，換來的是國内羊乳行業對于國外、進口愈加強烈的依賴性，“源頭卡脖”的乳企品牌在一次次加重的窒息感中，感受到了焦慮，而擺脫焦慮感最有效的方法是降低對進口原料的依賴性，在（羊）奶源、羊乳清等核心原料的自産上掌握主動權。

如我們看到國内一些羊乳企業早早重倉布局了全産業鍊，羴牧、和氏、紅星美羚等乳企實現了奶源的自控、全産業鍊的布局；

如在羊乳清粉等核心原料的自産、深加工上，一些羊乳品牌、乳企同樣“未雨綢缪”。鴻輝乳業在2016年，掌握了脫鹽乳清粉的加工生産；紅星美羚也于2018年實現了奶酪以及羊乳清粉的自産自足。

在脫鹽乳清粉的深加工上，同樣有乳企不遺餘力，如宜品乳業，2016年掌握脫鹽核心技術和戰略資源，為其旗下的羊奶粉品牌蓓康僖提供“硬核”支持；如金牛乳業，不久前啟動了企業的二期羊奶粉深加工項目，金牛旗下的羊奶粉品牌智冠、卡洛艾特有望實現自身脫鹽羊乳清粉的自給；再如聖元、伊利等老牌乳企，同樣擁有自己羊乳清粉的工廠，具備羊乳清粉“脫鹽”以及深加工的能力。

羊乳清粉等核心原料的掌控，顯然不是“奶源為王”的邏輯所決定的，奶酪的飲食習慣、奶源原輔料的加工技術，都是不可或缺的要素。有人曾将，羊乳清粉的提煉、生産喻為“羊乳的芯片”，可見其重要性。

掌握了“芯片”，才能擁有自己的核心競争優勢，這對于羊乳行業來說，同樣是“金科玉律”！