互聯網金融很熱，移動互聯也很熱，互聯網金融的基礎是支付，所以移動支付的話題自然是熱鬧的三次方。

今天跟大家聊聊移動支付。話題開始是支付寶手機錢包超越PayPal。其實，2013年第二季度支付寶手機支付活躍用戶數超過了PayPal，成為全球最大，那時PayPal有4420萬人，支付寶錢包是4460萬，隻是到了春節後支付寶才公布了移動支付的金額，9000億人民币。同樣超PayPal

一、支付寶錢包超越Paypal是必然。

為什麼？

A、移動互聯網首先是互聯網的延伸，然後才是互聯網的新生。PC端支付寶其實早在2009年便超越PayPal，截至2013年底，支付寶實名認證用戶近3億，PC端的優勢遷移到手機端很自然。目前支付寶手機錢包用戶1億，1/3用戶的轉化，不算低，但也不算高。

B、中國是全球人口最多，有13億，網民同樣最多，有6.18億，這其中有5億用戶是手機網民。中國有人口紅利，基數大。僅5億手機網民手機充值，假設平均每人一年600元（每月50元），如果都發生在移動支付那便是30000億的市場。

C、支付寶錢包移動支付的優勢，是PC端的優勢順利延伸，而PC端的優勢主要在電商。2012年淘系電商的交易破萬億，2013年中國快遞包裹同比增長率超過60%，移動電商按照20%計算，也是超3000億的規模。更何況支付寶的支付場景，不止淘寶，幾乎覆蓋了全部電商，也有水電煤等等場景。

當然，支付寶手機錢包超越Paypal的必然性，不止是優勢遷移那麼簡單，還有産品創新。居功至偉的産品是——餘額寶。

餘額寶讓支付寶手機錢包從簡單的支付工具，升級到了個人金融中心，它也上打垮了傳統金融理論上消費和投資的二分，更重要的是，它是個極其适合手機操作的，為移動而生的産品。

2013年6月13日，餘額寶推出，半年後，1月15日用戶突破4900萬，20天後，餘額寶用戶新增了1200萬，超過6成是在手機上完成第一次轉入。

當然，我們曾寫過一篇文章《支付無決戰》，已經講明，支付是個高運營門檻，講究的是，日拱一卒、步步為營，注冊用戶之外，還要講究活躍用戶數與打開頻次。成為全球最大的移動支付，也因為支付寶錢包支持了國内180多家銀行，能沖話費，能還信用卡，能繳水電煤燃起費，也能買火車票。春運期間，已經有3000萬人次用支付寶買火車票，其中1000萬人用手機付款。

羅馬城不是一天便能建成，沒有支付寶近十年來的運營積累，沒有一家家銀行的合作，一個個商戶支持，一個個應用場景的積澱，是不會有一朝的超越。

支付是一家家銀行，一個個商戶，一個個應用場景支撐起來的信任生态，這也是我在短期内不看好微信财付通支付的一個原因。搶紅包隻是一夜爆紅的遊戲狂歡，人們最終要回歸到理性的價值選擇。

與支付寶錢包相比，微信财付通支付，目前并不是最好的選擇——無論是支持銀行，抑或是支付場景，微信财付通支付都有明顯缺陷，需要補課。

二、支付寶錢包目前隻能算暫時領先

平心而論，支付寶錢包即便目前超越了Paypal，但隻能說是暫時領先。現在談成功，尚早。為什麼？

首先，支付寶實名認證用戶近3億，移動用戶1億，還有兩億用戶尚未遷移，更何況中國網民6.18億，手機網民5億。依舊有很大的可挖掘空間。

其次，移動支付的最終競争指向是替代現金等傳統支付手段，即便按照9000億的移動支付金額，與線下現金支付方式相比較，依舊是杯水車薪，小巫見大巫。

當然，以上兩個原因，也可解讀成移動支付市場潛力巨大。

一個有趣的案例是，雖然非洲的金融體系尚不完善，移動支付卻意外成為人們轉賬、彙款和支付的重要手段。全球最常使用手機錢包的國家中，四分之三都在非洲，全球移動支付最成功的案例是非洲肯尼亞，數據顯示，68%肯尼亞成年人都在使用手機錢包，這一比例位居世界第一。

這一現象對應的是，由于多元社會分層導緻中國特色的市場時空差，讓國内線下傳統零售發展失衡，尚不完善，卻在另一面讓中國成為全球最大的電子商務市場。這也意味着，中國移動支付市場潛力巨大。

支付寶錢包也好，平安銀行的壹錢包也罷，還有招商銀行APP，甚至是微信的财付通快捷支付，移動支付的革命指向是傳統的現金等支付方式。支付寶錢包超越PayPal，落寞者其實是Square與NFC模式。

NFC需要端對端，建立一套支付生态成本太高，至于Square模式，它或許适合美國，卻并不适應中國——Square出生在美國這樣一個高度卡片化、高費率的環境中。國内刷卡消費并未那麼流行，那些模仿Square模式的公司最終守在更小的市場裡，甚至成為先烈。這就像肯尼亞移動支付覆蓋率高一樣，用戶沒有那麼大的教育成本。

PC時代，在線支付市場并不那麼集中，但支付寶依舊守住了半壁江山，這個原因在支付寶借勢于淘寶、天貓，在這一基礎上培養出足夠多的忠實用戶。移動時代，這樣的局面能否繼續，尚未可知，但互聯網産業是遵循馬太效應的，這是支付寶的優勢。

電商、水電煤天然氣繳費這些支付場景，遷移到移動支付，這是支付寶的存量市場，支付寶錢包守住這些市場，是應該。但增量市場的競争，其實才剛剛開始，交易其實不分線上與線下，支付其實也不分遠程與近場。

移動支付不僅在深刻影響互聯網這個虛拟的世界，更在連接虛拟和真實。它更應該以平滑無縫的支付體驗讓你忘記支付本身而專注于體味消費和生活的樂趣。如果有一天，你已經完全無視它的存在，支付寶、PayPal、Square以及所有那些敢于革新的支付企業，就真的成功了。

今天的話題，有點散，有些淩亂，下次再聊吧。