DMI的概念

趨向指标DMI,(Directional Movement Index)又名動向指标或者移動方向指标, 是J. Welles Wilder于上世紀70年代中期,提出的一種用于判斷行情是否已經發動的技術指标,後來又經過數位分析師的修改,趨向系統可以辨識趨勢與其移動速度,讓交易者掌握值得交易的趨勢。

其基本原理是通過分析股價在上升及下跌過程中供需關系的均衡點,即供需關系受價格變動之影響而發生由均衡到失衡的循環過程,從而提供對趨勢判斷的依據。

DMI指标從性質上将屬于趨勢類指标,從時間上講屬于中期指标,其可以産生曲線交叉而成的買賣信号,可以辨别行情是否發動,市場上很多技術指标,都可以搭配DMI來使用,DMI指标根據每日的最高價,最低價及收盤價來逐日相互比較,主要是尋求在此期間内上升動力和下降動力的大小比較,以展示出市場内部買賣力度的強弱.

DMI的構成

DMI指标由四條曲線組成分别為PDI( DI),MDI(-DI),ADX,ADXR組成,其取值範圍均在0-100之間,其參數為(14,6),著名技術分析大師威爾斯.威爾德認為,在應用DMI時,比對14天周期内的數值最為恰當.

1.PDI(上升動向)

在不同的股票分析軟件中,其曲線的名稱有所不同,也有用 DI來表示的. 上升動向的定義是今日最高價較昨日最高價更高,相對的今日最低價不低于昨日最低價；也就是說上漲的力度比下跌的力度的強.

2.MDI(下降動向)

在不同的股票分析軟件中,其曲線的名稱有所不同,也有用-DI來表示的. 下降動向的定義是今日最低價低于昨日最低價,相對的今日最高價不高于昨日最高價；也就是說下跌的力度比上漲的力度的強.

3.ADX(趨向平均值)

又稱為方向線, 該線不管市場是處于上升或下降,ADX均會向上運動。

當ADX線在50以上掉頭向下時,趨勢有可能發生變化,上漲的股票此時可逢高派發；而對下跌的股票來說,可以逢低買入,準确性比較高。

當ADX持續上升時,表示當前趨勢将會維持。如果PDI和ADX往同一方向上升,則表示股價的趨勢将持續上升；如果MDI和ADX往同一方向上升,則表示股價的趨勢将持續下降.

ADX線可以形象的表示為油門,不管趨勢是上升還是下降,它向上運動,都是一個助力的過程,其在50以上轉向,表示的是助力力度的衰減.

當ADX呈向橫向走時,說明當前股價處于無趨勢狀态,此時的DMI的研判效果不佳。

當股價上升時,PDI遞減,市場有可能轉向,MDI上升而PDI下降,兩者距離縮小,過了一段時間,ADX從上升轉向橫行而下跌,此時PDI向下死叉MDI時,則意味着股價将由上升轉為下跌；

當股價下降時,PDI上升而MDI下降,ADX也由上升變為下跌,PDI向上金叉MDI時,則意味着股價将由下跌轉為上升。

4.ADXR

又稱為評估線.當ADXR在25以上時,表示市場比較活躍,若ADXR逐漸下跌至25～20之間時,市場已經進入了無趨勢狀态,也就是牛皮市。此時DMI指标的使用效果不佳。

ADXR可以簡單的理解為ADX線的方向确認線,當ADX上穿ADXR是表示ADX向上運動的确認,當ADX下穿ADXR時,表示ADX線由上轉下的确認.

DMI的基礎應用

DMI的計算公式較為複雜,但其應用卻簡單明顯.

1.PDI線從下向上突破MDI線，顯示有新多頭進場，為買進信号；

2.PDI線從上向下跌破MDI線，顯示有新空頭進場，為賣出信号；

3.ADX值持續高于前一日時，市場行情将維持原趨勢；

4.ADX值從上升傾向轉為下降時，表明行情即将反轉。

5.ADX值遞減，降到20以下，且橫向行進時，市場氣氛為盤整.

DMI的交叉原則

1、當PDI線同時在ADX線和ADXR線及MDI線以下(特别是在50線以下的位置時),說明市場處于弱市之中,股市向下運行的趨勢還沒有改變,股價可能還要下跌,投資者應持币觀望或逢高賣出股票為主,不可輕易買入股票。這點是DMI指标研判的重點。

2、當PDI線和MDI線同處50以下時,如果PDI線快速向上突破MDI線,預示新的主力已進場,股價短期内将大漲。如果伴随大的成交量放出,更能确認行情将向上,投資者應迅速短線買入股票。

3、當PDI線從上向下突破MDI線(即MDI線從下向上突破PDI線)時,此時不論PDI和MDI處在什麼位置都預示新的空頭進場,股價将下跌,投資者應短線賣出股票或以持币觀望為主。

4、當PDI線,MDI線,ADX線和ADXR線四線同時在50線以下絞合在一起窄幅橫向運動,說明市場處于波瀾不興,股價處于橫向整理之中,此時投資者應以持币觀望為主。

5、當PDI線,ADX線和ADXR線等三線同時在50線以下的位置,而此時三條線都快速向上發散,說明市場人氣旺盛,股價處在上漲走勢之中,投資者可逢低買入或持股待漲。(這點中因為MDI線是下降方向線,其對上漲走勢反應不靈,故不予以考慮)。

6、對于牛股來說,ADX在50以上向下轉折,僅僅回落到40――60之間,随即再度掉頭向上攀升,而且股價在此期間走出橫盤整理的态勢。随着ADX再度回升,股價向上再次大漲,這是股價拉升時的征兆。這種情況經常出現在一些大漲的牛股中,此時DMI指标隻是提供一個向上大趨勢即将來臨的參考。在實際操作中,則必須結合均線系統和均量線及其他指标一起研判

來源: 同花順金融研究中心

關注同花順财經微信公衆号(ths518)，獲取更多财經資訊