編輯導語：作為供應鍊金融産品經理，了解相關的金融基礎知識将是必不可缺的，通過對這些金融基礎概念的理解和掌握，産品經理将可以更好地理解業務、推動後續業務進行。本篇文章裡，作者總結了産品經理需要知道的一些金融基礎概念，一起來看一下。

無形資産，也是一筆财富。

以下内容來源于學習筆記，主要是針對供應鍊金融的産品學習，整理了一下知識點，僅供參考，歡迎交流讨論，一起提升産品設計基礎能力~

這段時間，項目進度比較緊，對于産品基礎知識的學習較少，就像有人說，投資的目的不是讓窮人變富，而是防止富人變窮，學習的目的也是一樣，更多的是，防止落後。

自打鏡同學入行金融以後，最大的感受是金融思維的嚴謹性，越發覺得牢固的基礎知識，對于産品發展的重要性，因此将學習到的筆記梳理分享，一方面是對個人知識的總結和消化，另一方面，也希望能為供應鍊金融的B端産品同學（或有意轉行供金的産品同學），做些價值參考。

比如我來說，我會周期性的複習這些基礎概念知識，每當遇到用過的知識忘記了，我就提前打開公衆号，搜索一下，這樣效率很高的。

很多同學不知道怎麼查看往期的金融産品知識文章，參考下圖：

↑-如何查看往期文章

這幾天重點工作集中在采購融資新産品設計、應收賬款融資培訓方案編寫和項目結項處理，涉及到的金融知識主要如下：

一、先票後貨

先票後貨是動産及貨權質押授信業務的一種。

它是指商品買方從銀行取得授信，支付貨款；商品賣方按照購銷合同以及合作協議書的約定發運貨物，并以銀行為收貨人的模式。

先票後貨是包括銀行自提質物、轉倉不移庫。

銀行自提質物是指申請人與供應商簽訂購銷合同并将貨物價值一定比例（如30％）的保證金支付商業銀行，商業銀行對申請人向供應商開具的全額貨款商業彙票予以承兌後，商業銀行自行持銀行承兌彙票前往供應商倉庫提取質物。

轉倉不轉庫是指申請人與供應商簽訂購銷合同并将貨物價值一定比例（如30％）的保證金支付商業銀行，商業銀行對申請人開具的全額貨款商業彙票予以承兌後，持銀行承兌彙票根據授權交付供應商，貨物仍存放在原倉庫，但銀行須獲得獨立第三方倉庫換發的以商業銀行為擡頭的質押物倉單。

二、保兌倉

在做預付款融資時，經常會看到“保兌倉”這三個字，那麼什麼是保兌倉呢？

“保兌倉”是指以銀行信用為載體，以銀行承兌彙票為結算工具，由銀行控制貨權，倉儲方受托保管貨物，承兌彙票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔保措施，由銀行向供應商（賣方）及其經銷商（買方）提供的以銀行承兌彙票為結算方式的一種金融服務。

實際上，預付款融資模式有些文章也俗稱“保兌倉”業務模式，是在上遊核心企業（銷貨方）承諾回購的前提下，中小企業（購貨方）以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，并由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。保兌倉業務實現了融資企業的杠杆采購和供應商的批量銷售，同時也給銀行帶來了收益，實現了各方共赢的目的。

但如果精細區分概念的話，還是有所區别的，鏡同學之前也總結過，供應鍊金融主要有三種模式，可以分為應收賬款融資、預付款融資、庫存融資。

三、正向保理、反向保理區别

保理對于供應鍊金融是十分基礎的詞彙，不過，由于之前沒有場景概念，時長理解有偏差或記憶模糊，直到看到了一篇解釋（來源：知乎），我認為很透徹：

首先，理解哪個是正向哪個是反向關鍵：

1）找出需求發起方是誰。

2）正向和反向保理的概念必須放在有“核心企業”的供應鍊金融中才成立，否則保理就是保理，正反向都能說的通。

↑-來源于知乎作者：氓之言，侵删

基于此，給出以下判斷方法：

1）如果核心企的上遊供應商都是中小企業（我們叫A），資質和規模都很一般，保理公司正常是不會為A提供融資的（信不過）。

但A可以找核心企業做擔保，核心企業為了保證上遊供應鍊的穩定，出面找到保理公司，說：A确實是我的上遊供應商，我們有商務合作，你能信得過我的話（大企業的授信擔保），就向我的上遊供應商提供融資并拿到他們轉讓的應收賬款，從我這裡兌付回款。保理公司考慮：有了核心企業的信用擔保，我就給A提供融資吧。這就是一個反向保理的例子。

2）在反向保理出來之前，都是（正向）保理，即核心企業（大公司）自己的資質和規模都很好，此時他們作為賣方主動來找保理公司融資，保理公司一般來說是考慮跟核心企業合作的。但是此時保理公司需要考慮應收賬款的兌付能力。可以根據情況做有追索權的保理業務和無追索權的保理業務（有追索權就是下遊企業還不上錢時由核心企業出面追債）。

四、資本化

“資本化”是指符合條件的相關費用支出不計入當期損益，而是計入相關資産成本，作為資産負債表的資産類項目管理。

簡單地說，資本化就是公司将支出歸類為資産（asset）的方式。因為這樣做對公司長期來說會有好處。

新企業會計準則規定，企業發生的借款費用，可直接歸屬于符合資本化條件的資産的購建或者生産的，應當予以資本化；符合資本化條件的資産，是指需要經過相當長時間的購建或者生産活動才能達到可使用或者可銷售狀态的資産。根據這一規定，可能會有公司在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資産上打主意，從而達到調節利潤的目的。

範例，有一家公司建了一座新的倉庫，并且藉由将勞工成本視為列于資産負債表（balance sheet）當中資産價值的一部分，而将這項成本加以資本化。另外一家公司也建了一座倉庫，但是卻可能決定将它的勞工成本列為支出項目。

五、費用化

費用化是指研究與開發支出在發生當期全部作為期間費用，計入當期損益。

這樣處理的原因在于認為研究開發涉及太多不确定因素，一項支出與未來利益之間的因果關系難以确定，在費用發生當期全部計入損益避免了主觀估計受益期間等不确定因素，雖然達不到配比原則，但深刻體現了會計的穩健原則．目前采用這種方法的國家有美國、德國和中國。

值得注意的是，美國雖然在其《财務會計準則第2号公告——研究與開發費用》規定了對R&D費用的處理方法是在費用發生時計入當期損益；但對于計算機軟件的研究與開發，美國公認會計原則在SFAS86中做了特别規定：對出售、出租或以其他方式上市的計算機軟件開發成本，一旦技術可行性得以确認，就應該确認為資産。

六、費用化與資本化的區别

我們這次财務結項處理就是要将項目支出做資本化處理，簡單來說，資本化處理，減少當期費用，有利于體現當期利潤，對于資本市場來說，财務報表展示更好看，比如，房地産行業普遍做資本化利息。

借款費用費用化和資本化的優點：

借款費用資本化，可以減少企業的費用，因為在不資本化的情況下，借款的費用，是計入到财務費用中，這樣，會減少企業的當期利潤；而在資本化的情況下，借款費用是可以計入到在建工程，固定資産或存貨的成本中，這樣的話，當期利潤會減少，通過折舊攤銷在使用期内扣除。這種做法，對于一些上市企業，或者有融資需求的企業，以及需要報表好看的企業來說，是個很重要的。

例如碧桂園去年的借款利息全部是資本化的，110億的利息資本化了，這應該是房産公司的特色，把利息全加在存貨裡了，計入形成資産的成本。

借款費用費用化和資本化的缺點：資本化支出計入形成資産的成本，通過折舊攤銷在使用期内扣除，而費用化的支出就是當期發生就一次性計入當期損益中，以後不再扣除。

一般情況下，凡支出的效益僅與本會計年度相關的,應當作為收益性支出,計入費用賬戶，作為當期損益列入損益表；凡支出的效益與幾個會計年度相關,應作為資本性支出，計入資産賬戶，作為資産列入資産負債表。

資本化支出計入形成資産的成本，通過折舊攤銷在使用期内扣除，而費用化的支出就是當期發生就一次性計入當期損益中，以後不再扣除。

本段落參考來源于知乎，作者：願我會揸火箭鍊接

七、無形資産

無形資産是指企業擁有或者控制的沒有實物形态的可辨認非貨币性資産。

無形資産具有廣義和狹義之分，廣義的無形資産包括金融資産、長期股權投資、專利權、商标權等，因為它們沒有物質實體，而是表現為某種法定權利或技術。但是，會計上通常将無形資産作狹義的理解，即将專利權、商标權等稱為無形資産。

八、固定資産

是指企業使用期限超過1年的房屋、建築物、機器、機械、運輸工具以及其他與生産、經營有關的設備、器具、工具等。

九、攤銷

攤銷，英文是Amortization，指對除固定資産之外，其他可以長期使用的經營性資産按照其使用年限每年分攤購置成本的會計處理辦法，與固定資産折舊類似。

攤銷費用計入管理費用中減少當期利潤，但對經營性現金流沒有影響。

常見的攤銷資産如大型軟件、土地使用權等無形資産和開辦費，它們可以在較長時間内為公司業務和收入做出貢獻，所以其購置成本也要分攤到各年才合理。

攤銷期限一般不超過10年，與折舊一樣，可以選擇直線法和加速法來攤銷無形資産。從金額上看，一般情況下，攤銷的費用相對于折舊費用要小很多，也就是說，大多數公司固定資産要遠遠大于無形資産，因此攤銷和折舊一般會放在一起披露而不加區分。

#專欄作家#

産品大峽谷，公衆号：産品大峽谷，人人都是産品經理專欄作家。七年B端産品經理，供應鍊物流與金融領域，擅長需求設計、業務指導、商業觀察等。

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