01

關于複利，多多寫過幾次，這回再直觀一些跟大家講解。

首先，我們要區分什麼是單利，什麼是複利。

• 單利是指一筆資金無論存期多長，隻有本金計取利息，每一期的利息不會在下一期投資中産生收益；
  
• 複利則是指一筆資金除本金産生利息外，每一期産生的利息會計入下一個計息周期的本金内，也就是利滾利。

形象一點，用具體的例子來演示一下——

10萬元本金，按10%的收益率計息，各年的本利和是

從而約簡得出公式：

其中，

FV是最終的本利和；

PV是最開始的本金；

n是時間；

i是收益率

剛剛第一個表格，我們看到的是5年的收益，差别不大。但多多一直跟大家強調，我們理财的思路不能局限于眼前，是為了未來，可能是十年，可能是二十年，也可能是三十年，看結果——

再直觀一點，我們可以看圖——

複利之所以有巨大的威力，是離不開時間效應的。

長時間下來，差距就拉開了，所以理财還是越早開始的越好。

02

關于複利，有一個有趣的72法則，大家可以了解一下。

就是用72除以年化收益率，得出來的數字，即是你資産翻倍的年數。

這個公式好用的地方在于它能以一推十，比如：你，

• 計劃投資10萬在一款年收益為3%的理财産品上，則需要72÷3＝24年的時間，資産就會翻一番變成20萬；
• 計劃投資10萬在一款年收益為4%的理财産品上，則需要72÷4＝18年的時間，資産就會翻一番變成20萬；
• 計劃投資20萬在一款年收益為4%的理财産品上，需要72÷4＝18年的時間，資産翻翻變成40萬

......

但如果收益率過于懸殊，過高或過低，這個法則就會失效。

03

生活中哪些理财是單利，哪些是複利呢？

銀行存款是單利。

比如某行的3年存款利率為3%，存10萬，那麼3年本利和為：

10 10×3% 10×3% 10×3%=10.90萬

儲蓄式國債是單利。

比如3年期儲蓄國債的票面年利率為4%，存10萬，那麼3年本利和為：

10 10×4% 10×4% 10×4%=11.20萬

大多數的銀行理财産品也是單利......

相對而言，我們是更傾向于投資複利産品的。

比如大多數的貨币基金是月複利，也就是一年内計算12次利息，比如1月份計算1次，然後2月份開始的本金是1月份的本利和。

某隻貨基的7日年化收益為3%，存10萬，那麼月複利下3年後的本利和為10.94萬；

另一隻貨基的7日年化收益為4%，存10萬，那麼月複利下3年後的本利和為11.27萬。

短時間内看不出太大的差距，把時間線放長就立馬分出高下了。

可惜的是，我們沒法保證貨币基金能一直都有3%的七日年化收益，銀行存款利率亦是。

（銀行存款每3年到期後，如果手動把本金和利息重新投入，是可以增加一部分複利效應的。）

多多之前說過，從當下的金融市場來看，有且僅有年金險是能保障利率的。

也就隻有年金險可以提前鎖定幾十年的收益了，而且還是複利收益。

不管宏觀市場怎麼變，不管保險公司以後還賣不賣，簽訂合同的一刻，收益即被鎖定，鐵定保本，一般活得越久年化收益率越高。

這是年金險獨有的優勢。

不過年金險大都要到一定時候才能領取，這就是它缺點了：流動性低。