成功預測金融危機周期?文/Jing Pan到目前為止，包括埃隆·馬斯克（Elon Musk）和蘇茲·奧曼（Suze Orman）在内的不少名人都預測美國經濟将遭遇衰退，下面我們就來聊聊關于成功預測金融危機周期?接下來我們就一起去了解一下吧!

成功預測金融危機周期

文/Jing Pan

到目前為止，包括埃隆·馬斯克（Elon Musk）和蘇茲·奧曼（Suze Orman）在内的不少名人都預測美國經濟将遭遇衰退。

歐洲太平洋資本（Euro Pacific Capital）的CEO兼首席全球策略師Peter Schiff則是最新一位發出警告的專家。

“任何認為這次衰退将是溫和的人都不理解衰退。”他在周一的一條推文中寫道。

“在繁榮時期将利率維持在過低水平的時間越長，在蕭條時期必須糾正的錯誤就越多。由于利率從來沒有這麼低過這麼長時間，這次衰退将是最嚴重的。”

Schiff對如何應對經濟低迷也略知一二。事實上，在歐洲太平洋資産管理公司（Euro Pacific Asset Management）向美國證券交易委員會提交的最新13F文件中，我們可以清楚地看到這一主題。

黃金

Schiff一直是這種閃亮的黃色金屬的多頭。

“美元的問題在于它沒有内在價值。”他曾說。“但黃金可以儲存其價值，你總是可以用你的黃金購買更多的食物。”

和往常一樣，他說到做到。

截至3月31日，歐洲太平洋資産管理公司持有164.5萬股Barrick Gold、335,740股Newmont和409,155股Agnico Eagle Mines。

事實上，這三家黃金礦業巨頭是該公司持股最多的三家公司，分别占其投資組合的8.0%、5.4%和5.0%。

黃金不能像法定貨币那樣憑空印出來，因此它的避險地位意味着，在不确定時期，黃金需求通常會增加。

如果金價上漲，Newmont、Barrick和Agnico等礦商可能會獲得更大的利潤。

不受經濟衰退影響收入的股票

股息股為投資者提供了一種獲得被動收入流的好方法，但有些也可以用作對沖衰退的工具。

舉個例子：歐洲太平洋公司持有的第四大股份是香煙巨頭英美煙草公司，占比4.6%。

這家肯特（Kent）和登喜路（Dunhill）香煙制造商的季度股息為每股68美分，這使得該股的年收益率達到了誘人的6.2%。

Schiff的基金還持有菲利普莫裡斯國際公司（Philip Morris International）超過16萬股的股票，這是另一家股息率為4.9%的煙草大王。這家萬寶路香煙生産商是歐洲太平洋公司的第九大股東，投資組合權重為3.1%。

香煙的需求是高度無彈性的，這意味着價格的大幅變化隻會導緻需求的微小變化，而這種需求在很大程度上不受經濟沖擊的影響。

如果你能接受投資所謂的罪惡股票，那麼英美公司和菲利普莫裡斯公司可能值得進一步研究。

農業

說到以守代攻，有一個行業不應該被忽視：農業。

這很簡單。不管發生什麼，人們還是要吃飯的。

Schiff沒有像談論貴金屬那樣談論農業，但歐洲太平洋公司擁有化肥生産商Nutrien的142,052股股份。

作為世界上最大的農作物投入品和服務供應商之一，Nutrien即使在經濟進入嚴重衰退的情況下也處于穩固的地位。今年第一季度，該公司實現了創紀錄的14億美元淨利潤。

2022年，Nutrien的股價上漲了約11%，與今年迄今标準普爾500指數兩位數的跌幅形成鮮明對比。

鑒于美國經濟面臨的不确定性，投資農業可能會讓厭惡風險的投資者安心。