參加養老保險領取養老金，有一項必須要搞懂因素，就是養老金的計發月數。60歲退休，計發月數是139個月。很多老人疑惑，139個月的意思是什麼？指的是隻能領取139個月的養老金？還是139個月的個人賬戶養老金？

在2005年以前，我們也有個人賬戶養老金，但是其計算方式是按照每月繳費基數的11%進入個人賬戶，退休時除以120個月計算個人賬戶養老金。當時的基礎養老金是統一發放20%的社會平均工資。

由于當時養老保險個人賬戶記賬利率非常低，再加上繳費基數和社平工資增長非常快。因此，個人賬戶的累計儲存額貶值速度非常快。相對人們形成的養老金過于平均了。盡管當時有中斷繳費，計算養老金使用的社平工資向前推的規定，但是還是大大影響到了人們的參保積極性。

2005年，國務院出台文件《關于進一步完善企業職工基本養老保險制度的決定》，制定了現在的養老金計算公式。基礎養老金開始跟社平工資、本人的繳費指數、平均繳費年限等多因素相關，有關繳費待遇差距就拉開了。如果按照60%基數繳費，15年隻能領取12%的退休上年度社會平均工資。如果是繳費40年，可以領取32%的社平工資。如果是300%基數繳費40年，可以領取80%的社平工資。

個人賬戶養老金方面，一方面将養老保險個人賬戶的記入比例降為了8%，但是企業繳納的統籌賬戶部分不再計入個人賬戶，個人繳費比例由3%~4%提升至8%；另一方面國家出台了統一的養老保險個人賬戶計發月數表。40歲計發月數是233個月，50歲是195個月，60歲是139個月，70歲是56個月。

說實話，個人賬戶計發月數是一項影響養老金高低的重要因素，如果養老保險個人賬戶餘額是0的情況下，國家也會從統籌賬戶支付等額的個人賬戶養老金，保障養老待遇不降低，老人們安心好了。

實際上，我們設立計發月數的目的主要是想參保人在達到人均預期壽命時，能夠将養老保險個人賬戶的餘額領取完畢。

理論上說，個人賬戶計發月數應當跟人均預期壽命和養老保險個人賬戶的收益率相關。

比如說現在139個月是這樣計算的，2000年城鎮人口的人均預期壽命是75.21歲，2005年預測的年化收益率是4%，這種情況下養老保險個人賬戶餘額在領取138.76個個月的時候就恰好領取完畢，取整數得139個月。

說實話，這樣的計算公式應該跟人均預期壽命等因素不斷調整。但是，國家制訂的計發月數表已經17年未變了。

從2005年到現在，每年我們都會對養老金進行調整。養老金調整的時候，人們的養老金會通過各種方法增加。最初，人們在計算養老保險個人賬戶有餘額的時候，卻始終按照退休時計算的個人賬戶養老金扣減。因此從近年來開始，國家明确是個人賬戶養老金的扣減錢數也會按養老金增加的平均比例增加。這種情況下，養老金個人賬戶餘額會減少的速度更快。這種情況下參保人去世時，可以繼承的個人賬戶餘額也會變少。

所以，也該到了養老保險個人賬戶計發月數完善的時候。按照十四五規劃，有關養老保險個人賬戶計發月數的完善，明确會在十四五期間完成。