半導體闆塊崛起?近期，芯片概念股持續受挫，二級市場上半導體闆塊維持低迷狀态昨日台積電台股跳水暴跌8.3%，創最大跌幅紀錄，也把半導體“凜冬将至”的議論推上風口浪尖，我來為大家科普一下關于半導體闆塊崛起?下面希望有你要的答案，我們一起來看看吧!

半導體闆塊崛起

近期，芯片概念股持續受挫，二級市場上半導體闆塊維持低迷狀态。昨日台積電台股跳水暴跌8.3%，創最大跌幅紀錄，也把半導體“凜冬将至”的議論推上風口浪尖。

10月12日，A股半導體闆塊内部走勢分化，一方面，龍芯中科漲超17%，盈方微漲停；另一方面，華海清科、中微公司、北方華創、兆易創新等繼續下跌。半導體闆塊持續下挫有何原因？此輪殺跌是短期調整，還是成長前景已經到頭？闆塊後續是否還有機會？這些問題引發了市場熱議。

全球半導體市場重挫

今年以來，A股半導體闆塊明顯調整。

數據顯示，年内有8隻半導體股股價回撤超60%，分别為國科微、韋爾股份、聞泰科技、明微電子、富滿微、芯海科技、樂鑫科技、卓勝微，其中韋爾股份年内市值蒸發1827.34億元。而回撤在50%-60%區間的個股也有11隻。

當然，半導體的殺跌并非是A股獨有——再看美股，費城半導體指數作為全球半導體行業風向标，近期同樣跌幅巨大。10月10日，該指數更是跌至2275點，創近2年新低，年内跌幅超40%。日前，AMD(美國超威半導體公司)一度跌超13%，創下了2020年7月以來最低水平。

回顧此輪半導體殺跌，根本原因是市場對需求疲弱的擔憂。

今年6月以來，全球消費電子需求一蹶不振，産業鍊上遊面臨較大壓力，全球範圍内成熟制程大幅砍單或降價的消息頻頻傳出。近期，美國SIA網站公布了旗下WSTS的統計數據，繼前兩個月的連續下行後，8月全球半導體器件銷售額仍在快速下跌，8月單月銷售額是473.6億美金，和去年同期幾乎持平，相比7月單月的490.1億美金環比下滑3.37%。

需求承壓的問題在各大公司的三季度業績上也同步表現出來。

AMD發布了第三季度的初步财務報告，預計該季度收入将達到56億美元，較上年同期增長29%，較上年同期下降15%，與此前預期的67億美元相比，相差甚遠；三星電子也發布了三季度初步業績報告，報告期内公司營收76萬億韓元，同比增加2.7%；利潤10.8萬億韓元，同比下降31.7%。這是近三年來，三星電子的利潤首次出現同比負增長，較市場預期低8.3%。

需求不振疊加三星、AMD等芯片巨頭業績下行,半導體闆塊整體承壓，而導緻大跳水的導火索則是美國政府新的出口限制。

消息面上，在芯片法案之後，美國政府将31家中國公司、研究機構和其他團體列入所謂“未經核實的名單”，限制它們獲得某些受監管的美國半導體技術的能力。這一限制，加劇了全球半導體芯片産業鍊的穩定性風險。

機構資金正逆勢抄底

不過，面對半導體闆塊的回調，市場并不悲觀，反而有不少投資者已經開始借道基金逢低布局芯片行業。

Choice數據顯示，截至2022年10月10日，近一個月來8隻芯片/半導體主題ETF基金份額實現增長，共計增加了34.65億份，2隻基金份額增長超過10億份。

北上資金近期也悄然加倉芯片闆塊。據數據寶統計，按照區間成交均價計算，9月以來半導體股票合計獲得北上資金增持23.59億元。13股獲北上資金加倉超億元，包括聞泰科技、士蘭微、斯達半導、兆易創新、瀾起科技等。在此期間，融資客同步加倉超億元的個股有韋爾股份、北京君正。

針對半導體行業景氣加速下行的問題，A股有多家半導體企業已經公布了三季度業績預告，其中不乏加速成長的典型代表。

北方華創最新發布業績預告顯示，前三季度公司實現淨利潤15.55億-17.95億元，同比上年同期增長136.16%-172.62%，其中第三季度淨利潤同比增長129.92%-198.89%。

另外，晶盛機電預計今年前三季度淨利潤同比增70%-90%，盈利18.87億元-21.09億元；揚傑科技最新預計，今年前三季度公司盈利8.75億元-9.88億元，比上年同期增長55%-75%。；華特氣體預計今年前三季度淨利潤1.73億元-1.94億元，同比增加68%-88%；扣非後淨利潤同比增加85%-105%。

市場人士認為，半導體公司接下來的三季報和年報業績預計整體仍将比較亮眼。

短期承壓無阻産業加速趨勢

總體而言，出口限制的問題對于我國半導體部分産業鍊公司帶來了一些挑戰，但是在逆全球化背景下，我國半導體産業鍊依舊具有結構性的投資機遇。資金逆勢抄底，也正是體現出了對我國半導體企業長期發展的樂觀。

此外，10月11日晚間，盛美上海和海光信息也先後發布公告，解釋了美國政府新的出口限制對公司的影響，二者均表示不會産生實質影響。

盛美上海公告稱，美國商務部産業安全局宣布了《出口管理條例》一系列細則。上述新規對公司總體影響可控，不會對公司正常經營産生實質影響，公司将持續關注并積極與相關部門和機構做好溝通。

海光信息公告稱，目前公司的生産經營正常。經初步評估，該事項不會對公司短期内運營及财務狀況産生較大不利影響，長期影響需要公司進一步評估。

目前，國内半導體行業正在加速發展，半導體産業的發展邏輯發生了重大轉變，全球化分工合作在逐漸降低，在外部環境不确定性增加的情況下，全産業鍊自主可控預計會超越産業周期，成為未來國産半導體産業的發展主線。未來數年将會是我國半導體設備和材料企業發展的黃金時期。

天風證券指出，目前我國在半導體設備零部件/設備/材料領域已逐漸走出一批優秀的領軍企業，産品陸續通過國内産線如中芯/華虹/長存/長鑫的産線驗證，考慮到本次出口管制的影響，預計産業鍊國産化會再次加速，相關國産廠商有望迎來發展機遇。後續投資将出現四大主線：

1)半導體材料設備：正帆科技/雅克科技/滬矽産業/華峰測控/北方華創等；

2)代工封測：華虹半導體/中芯國際/長電科技/通富微電；

3)IDM：聞泰科技/三安光電/時代電氣/士蘭微/揚傑科技；

4)半導體設計：納芯微/東微半導/海光信息等。